Vale a pena investir em poupança?

 JAIRO GOMES

A caderneta de poupança é, há muito tempo, o investimento mais comum entre os brasileiros, sendo vista como uma opção segura e simples para guardar dinheiro. Mas será que ainda vale a pena investir na poupança? Hoje, vamos comparar os rendimentos da poupança com outros investimentos conservadores e explicar por que ela tem se tornado uma opção menos vantajosa.

Como funciona a poupança?

A poupança rende uma porcentagem da taxa Selic, a taxa básica de juros da economia. Existem duas regras para o rendimento:

• Selic acima de 8,5% ao ano: a poupança rende 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR).
• Selic abaixo de 8,5% ao ano: a poupança rende 70% da Selic + TR.

Atualmente, com a Selic em alta, a poupança está rendendo pela regra de 0,5% ao mês mais TR. Apesar de oferecer rendimentos mensais, ela ainda fica abaixo de outros investimentos conservadores quando comparamos o retorno final.

Por que a poupança é menos vantajosa hoje?

1. Baixo rendimento em comparação com a inflação

   • A inflação atual supera o rendimento da poupança, o que significa que o dinheiro na poupança perde poder de compra ao longo do tempo. Com outros investimentos, como o Tesouro Direto ou CDBs, é possível encontrar rentabilidades que superam a inflação, preservando e até aumentando o valor do dinheiro.

2. Alternativas mais rentáveis com o mesmo nível de segurança

   • Produtos como o Tesouro Selic, CDBs de grandes bancos e LCIs/LCAs têm oferecido rendimentos bem acima da poupança. Eles são igualmente seguros, protegidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) ou, no caso do Tesouro Direto, diretamente pelo governo.

3. Liquidez e resgate menos vantajosos

   • Um dos atrativos da poupança é a liquidez imediata. Porém, a rentabilidade da poupança é calculada por aniversário (rende apenas a cada 30 dias após a aplicação), ou seja, quem saca antes do "aniversário" mensal não recebe nenhum rendimento pelo período.
   • Outros investimentos, como o Tesouro Selic e alguns CDBs, permitem liquidez diária, o que garante rendimentos diários e evita essa perda de rendimento.

Comparando a poupança com outros investimentos conservadores

1. Tesouro Selic

   • Rentabilidade: acompanha a Selic, oferecendo ganhos diários e bem acima da poupança.
   • Segurança: emitido pelo governo, é um dos investimentos mais seguros do país.
   • Vantagem: ideal para reserva de emergência, com liquidez e rendimento diário, superando a inflação.

2. CDBs (Certificados de Depósito Bancário)

   • Rentabilidade: muitos CDBs oferecem até 100% do CDI, o que supera o rendimento da poupança.
   • Segurança: protegidos pelo FGC para valores de até R$250 mil por CPF e por instituição.
   • Vantagem: rendem todos os dias úteis e têm vencimentos variados, permitindo maior flexibilidade.

3. LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio)

   • Rentabilidade: muitos LCIs e LCAs acompanham o CDI ou oferecem rendimentos pré-fixados competitivos.
   • Segurança: também garantidos pelo FGC.
   • Vantagem: além de maior rentabilidade, possuem isenção de Imposto de Renda, aumentando o rendimento final.

Quando a poupança ainda pode ser vantajosa?

Apesar de sua rentabilidade reduzida, a poupança pode ter utilidade em situações específicas:

• Valores muito baixos: Para quem está começando a poupar valores mínimos e deseja manter o controle do dinheiro, a poupança pode ser uma porta de entrada antes de investir em alternativas mais rentáveis.
• Contas de banco integradas: Alguns bancos ainda facilitam transações a partir de contas de poupança, o que pode ser conveniente para quem quer acesso rápido ao dinheiro.

Embora a poupança seja uma opção prática e tradicional, seu rendimento baixo a torna menos atraente para quem quer ver o dinheiro crescer de forma mais efetiva. Hoje, é possível escolher entre uma variedade de investimentos seguros, com liquidez e rendimentos superiores, o que torna o Tesouro Selic, CDBs e LCIs/LCAs opções mais interessantes para proteger e rentabilizar o patrimônio.

Em resumo: a poupança ainda é um lugar seguro para o dinheiro, mas, para quem busca crescer o patrimônio, existem opções mais vantajosas e fáceis de acessar.